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사이다경제

"경쟁사 분석해와"...이런 일을 맡았을 때 7가지를 기억하세요

[CFO-Letter #8] 회계사의 '경쟁사' 분석법 7단계

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CFO Letter

다양한 규모의 Start-up 업무 경험을 통해 축적된 유용한 정보들을 저만의 방식으로 공유하려 합니다.

CEO를 포함한 기업의 다양한 의사결정권자들에게 직접 편지를 보내는 마음으로 시작합니다.

회계, 세무 및 재무관리 등 전문 영역의 지식과 경험을 정리하는 시간이 될 것이고, 이런 정보들이 다른 사람들에게도 긍정적인 영향을 끼칠 수 있으면 좋겠습니다.


회계사가
경쟁사를 분석하는 방법

피카소도, 잡스도, 빌 게이츠도

남을 통해 나를 발전시켰습니다.


우리 회사 재무제표를 통해

나의 모습을 직시하고,


회사가 속한 업종과 산업의

평균수치를 참고해서 지금 우리와

유사한 수준의 상대와 비교하며,


우리가 미래 목표로 삼는 기업과

비교 분석해야 합니다.


그래서 글을 쓰는 김에

실제 분석도 해보려 합니다.

이왕이면 가장 핫한

K-beauty 코스메틱 회사로.


1. 피카소, 잡스, 빌게이츠도...
"훌륭한 예술가는 모방하고, 위대한 예술가는 도용한다"

피카소가 처음 했던 말로 알려져 있고 

이 문구를 특히 故 스티브 잡스

자주 사용했다고 합니다.


(아래는 심지어 잡스도 아니고

빌 게이츠 입니다.)

세상에 선수는 너무 많습니다.

잘하는 플레이어를 보고 분석하면서

우리 회사의 전략을 짜는 것은

어쩌면 당연한 경영방식일 것입니다.


2. 회계사의 경쟁사 분석 법

경쟁사를 분석하는 방법은

굉장히 다양합니다.


경쟁사 분석을

가장 치열하게 전문적으로 하는 곳은

경영컨설팅회사가 아닐까 싶습니다.


경영이론과 시대 흐름을 고려하여

여러 방법으로

경쟁사와 경쟁산업 등을 분석합니다.


그런데 저는 이런 부분은

잘 모르니 넘어가고,


회계사의 시선에서

경쟁사를 분석하는 방법을

소개해보겠습니다.


다만, 회계사가

경쟁사를 분석하는 재무적 방식은

여러 방식 중 하나일 뿐이라는 점을

꼭 알아주세요.

1단계 → 준비물

우선 준비물이 필요합니다.

과거 3년~5년 치 회사 재무제표

준비합니다.

재무상태표(B/S)
손익계산서(P/L)
현금흐름표(C/F)

세 가지가 가장 중요합니다.



2단계 → 자가진단

다양한 방식으로

자가진단을 해야 합니다.


수익성, 성장성, 안정성, 유동성, 레버리지, 시장가치비율, 활동성 등.

복잡해 보이지만 사실은 별거 없는

자가진단을 수행합니다.



3단계 → 업종/산업 특성 분석

2단계까지 하면 '계산은 했는데

이걸로 뭐 어쩌라고'의 상황이 발생합니다.


기본 재료는 모두 준비가 끝났으니

이제 우리가 속한 업종의 현재 상황

(성장률이 어느 정도 되는지,

시장규모가 어떤지 등) 공부해야 합니다.


구체적인 숫자와 비율을 계산한다기보다

우리가 속한 업종 전반적 흐름에 대해

감을 잡아야 합니다.



4단계 → 일반 표준비율

& 업종/산업 표준비율 비교

한국은행 경제통계시스템 사이트를

활용해야 합니다.

(http://ecos.bok.or.kr/)


3단계까지 '나'에 대해 연구했다면

4단계부터는 학창시절 성적을

평균 점수와 비교하듯

업계 '평균치'를 봐야하기 때문이죠.


여기서 쓸 수 있는 기준은

2가지가 대표적입니다.


일반 표준비율은 다양한 재무비율들의

'우수한' 평균 수준 정도를 의미하고,

(예컨대, 유동비율 150% 이상)


업종/산업별 표준비율

각 업종의 특성을 고려해 한국은행이 계산한

'동종 업계 재무분석 결과'입니다. 

5단계 → 경쟁사 재무분석

(나랑 비슷한 친구들)

일단은 나랑

비슷한 친구들을 분석해야 합니다.


비슷한 규모, 매출, 성장단계에 속하여

우리 회사와 비교 대상이 될만한

몇몇 기업의 재무 상황을 분석합니다.



6단계 → 경쟁사 재무분석

(나보다 앞선 친구들)

이후 우리 회사보다 앞선 회사의

재무 지표들을 분석해야 합니다.


기업에게 성장은 운명이기에

나보다 앞선 친구들의 정보는

늘 주시해야 합니다.



7단계 → 총괄 검토 및 해석

사실상 모든 작업이 종료된 듯 하나

가장 중요한 부분

오히려 7단계가 될 것입니다.


1~6단계가 단순히 자료 수집,

간단한 수준의 리서치였다면

7단계는 진정한 해석 단계입니다.


우리 회사가 무얼 잘하는지,

경쟁사가 무엇을 잘하고 있는지,

우리는 어떻게 나아가야 하는지 등을

이 단계에서 해석해야 합니다.


'우리가 마케팅을 못하고 있구나!

우리 회사 판매수수료가 왜 이렇게 높지?

우리가 잘 성장하고 있구나!'

이런 종류의 해석들이 되겠죠.


3. 대충 뭔 말인지는 알겠는데
감은 전혀 없습니다

주절주절 작성하였지만

결론은 심플합니다.


자사 재무분석을 할 줄 알아야 하고

이를 업계 평균과 비교하고

경쟁자와 비교할 줄 알면 됩니다.


그리고 이 과정에서 도출된

많은 정보와 결론을 해석하여

회사 방향을 결정하면 되는 것입니다.


그런데 쓰는 저조차도

감이 잘 안 잡힙니다.


그래서 한번

직접 해 보기로 했습니다.


위에서 정리한 절차 그대로

실제 존재하는 회사를 대상으로

재무분석과 경쟁사 분석을

같이 한번 진행해 보시죠.


가장 많고, 가장 핫하고,

가장 자료가 많아서 재미있을 것 같은.

코스메틱 회사를 선정해서

깊게 살펴 보겠습니다.


2주 후에 뵙겠습니다.

감사합니다. 김규현 드림.

작성자 정보

사이다경제

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