통합 검색어 입력폼

소액으로 시작하는 부동산 투자? 여기 다 모았다!

조회수 2021. 4. 2. 17:05 수정
번역beta Translated by kaka i
번역중 Now in translation
글자크기 설정 파란원을 좌우로 움직이시면 글자크기가 변경 됩니다.

이 글자크기로 변경됩니다.

(예시) 다양한 분야의 재밌고 유익한 콘텐츠를 카카오 플랫폼 곳곳에서 발견하고, 공감하고, 공유해보세요.

윤수민 부동산 정책위원과 함께하는


[부랜드 유니버시티]

마지막 편입니다


이번 시간에는

부동산 펀드리츠 투자에 대해 

알아보겠습니다


*진행자: 권혁준 기자

간접 투자란?

사람들이 대체로 부동산 투자라고 하면
많이들 어렵다고 생각하는데, 꼭 억단위의 큰 돈이 아니더라도 부동산 투자를 할 수 있는 방법이 있다면서요?

부동산을 가지고 투자를 사용하시는 분들은 

주로 직접 투자만 생각을 하세요


그래서 어느 정도 자본이 모여야지 

부동산을 살 수 있는 거 아닌가라고 생각을 하시는데 


간접적으로 투자하는 방식이 있습니다 


부동산 펀드 그리고 부동산 리츠 

이렇게 두 가지 상품이 대표적인데요

왜 일반인들이 

부동산 간접 투자 상품에 익숙하지 않은가 


일단 부동산 리츠 같은 경우는 

활성화되는 데 시간이 많이 필요했던 것 같아요


우선

리츠 관련법이 제대로 마련되지 못했기 때문에 

일반인들에게 친숙하지 않은 면이 좀 있고요


 특정 사람들에게만 오픈되는 투자 방식을 사모라고 하는데 부동산 펀드는 대부분 이 형태로 진행돼

개인이 들어갈 수 없는 시장이라고 판단된 탓에 

투자가 활성화되지 못했다고 생각합니다

부동산 펀드와 리츠의 정의

부동산 펀드는 말 그대로 금융 상품이에요

1) 하나의 펀드가 모집돼서 
2) 부동산 상품을 사고
3) 운영하는 기간 동안에 나오는 수익을 배분을 하고 
4) 펀드가 종결하는 시점에 대상자산을 매각합니다 

그때 나오는 시세차익이 
수익이 나면 내가 수익을 얻고 
손실이 나면 내가 책임을 지는 식의 상품이에요

결국은 금융시장의 펀드랑 똑같은데 
대상자산이 부동산이다라고 생각하시면 될 것 같아요

리츠는 하나의 회사라고 생각하시면 돼요


하나의 부동산 투자회사가 

부동산 또는 부동산에 관련된 모든 투자 상품에 투자해서 그 수익을 가지고 운영을 하는 상품입니다


이것도 부동산 펀드와 마찬가지로 

1) 다수에게 자금을 모아서

2) 부동산을 구입하고

3) 그 부동산을 운영하고 관리해나가면서


나중에 시세차익이 발생할 수도 있고, 

투자를 받은 것에 따른 이자를 지급하는 방식이라고 

생각하시면 편할 것 같아요 


부동산 펀드나 리츠 모두
사람들로부터 돈을 모아서 부동산을 사고
거기서 나오는 수익을 나눈다는 점에서
공통점이 있다는 생각이 드는데,
어떤 차이점이 있죠?

부동산 펀드는 금융상품이라고 말씀드렸잖아요

그래서 관할하는 기관이 금융위원회입니다


그리고 리츠는 부동산 투자 회사이기 때문에 

국토부에서 관리를 합니다


관리 감독 기관이 다르다는 특징이 있어요

펀드 같은 경우에는 

주로 상업용 부동산이나 업무용 부동산같은

임대수익을 베이스로 하는 경우가 많습니다


그리고 일정 기간 펀드를 

환매 못하는 조건들이 있는 경우가 많아요

이 때문에 손실을 볼 수도 있어요


대신 설립하기가 좀 더 쉽다는 장점이 있습니다

아무래도 회사보다는 상품이기 때문이죠

리츠도 부동산을 기초자산으로 하기 때문에 

상업용 부동산 그리고 임대용, 업무용 부동산 있을 수 있고 최근에는 물류창고가 상당히 각광을 받고 있습니다 


이처럼 다양한 부동산과 관련된 모든 상품들에 투자를 하는 것이 리츠 상품의 특징이죠


리츠는 하나의 부동산 투자 회사예요

그래서 내가 주식을 사고파는 것처럼 


얼마든지 리츠를 사고팔 수가 있습니다


따라서 리츠 같은 경우는 

진입 장벽이 거의 없다고 보시면 될 것 같습니다


그리고 펀드는 

하나의 펀드당 하나의 투자 물건만 설정이 가능한 반면,


리츠는 말그대로 회사니까

방식이 자유롭습니다 

그래서 얼마든지 자산을 늘이거나 줄일 수 있어요

최근 리츠의 인기 요인?

리츠는 우리나라에서 2000년부터 시작이 됐다고하는데 왜 최근에 와서야
이렇게 인기를 얻게 되었을까요?

리츠가 최근에 관심을 끌게 된 가장 큰 이유는 

저금리 때문이었습니다


아무래도 채권과 같은 투자보다

리츠의 투자 수익률이 좀 더 높았기 때문인데요


저금리가 지속되다 보니까 

상대적으로 리츠의 수익률이 좋아보이고

 지금은 수익률이 한 2%에서 6%선이더라고요


결국 예금 넣고 적금하는 것보다 

리츠를 사는 게 낫다고 생각한 투자자들이 많았던 거죠 

그리고 2019년도에 

리츠를 활성화시키기 위한 정부 정책들이 

많이 발표가 됐습니다


그 이후로 리츠 설립 요건도 완화가 되고 

시장 내에서도 리츠를 활용하기 위한 노력들이 

많이 이루어지고 있는 것 같아요

포트폴리오 구성으로 리츠가 상당히 좋다는 이유도 있어요


 통상적으로 투자 상품을 봤을 때 

부동산 상품의 수익률은 

주식과 채권의 중간 정도라고 판단을 합니다


주식보다는 낮지만

채권만큼 낮지는 않고


위험도 적지만 

채권만큼 너무 안전한 것도 아닌

위치에 있다고 보시면 될 것 같습니다

다른 나라의 리츠?

다른 나라의 리츠 특징은 어떨까요?

사실 상품 자체의 차이는 없다고 보여요


 그렇지만 미국 같은 경우는 

시장 규모가 어마어마하게 차이가 많이 납니다


우리나라가 작년 말 기준으로 상장된 리츠가 13개였어요 그런데 미국의 경우에는 이미 200개를 넘어섰거든요


상장된 회사 수만 그렇고

대상자산의 규모는 훨씬 더 차이가 많이 납니다


미국은 리츠가 도입된 지 엄청 오래됐거든요

리츠가 부동산 자체가 장기 투자를 하는 상품이다 보니

운영되는 기간이 길수록 

사람들의 인식도 계속 좋아지는 거죠

리츠 투자의 변동성

리츠가 다른 주식들에 비해
변동성에서 비교적 안전하다는 말이 많은데
이 점에 대해서는 어떻게 생각하세요?

리츠는 배당 가능한 수익의 90%를 

모두 다 배당을 하게 돼요


그래서 배당을 얼마큼 많이 해 주는가를 

지표로 확인을 하고 있죠


90% 이상을 배당하다 보니까  

안정적으로 지수가 관리되는 거죠


대신 이게 좋은 수도 있고 안 좋을 수도 있는데 


단기적으로 투자를 하시는 분들에게는 

지수 변동성이 낮은 것은 안 좋은 투자 상품이 되는 거죠

 대신 정말 길게 배당수익을 얻고자 하시는 분들께는 

상당히 좋은 상품이 됩니다


리츠 투자를 추천할만한 사람들이 있다면?

첫 번째로

주식도 가지고 있고 안정적인 채권도 하고 있는데

 조금 더 높은 수익률을 원하시는 분이

직접 투자할 금액이 안되는 경우 


리츠를 활용함으로써 안정적인 배당 수입을 

얻으실 수 있을 것으로 보이고요


두 번째는 

은퇴 이후에 안정적인 소득을 얻고 싶으신 분들은 

리츠 투자를 하시는 게 좋을 수 있어요


지수에 대해서는 크게 신경 쓰지 않으면서

배당 소득을 받는 것으로 

연금 형태의 투자를 할 수도 있죠


리츠 투자 시 유의사항

그렇다면 마지막으로 리츠 투자에
있어서 좀 주의해야 할 점은
어떤 것이 있을까요?

우선 고려해야할 점은

리츠는 장기 투자 상품이라는 것입니다

 그래서지수의 변동성을 보고 투자해서는 안된다는 점


두 번째로

리츠가 가지고 있는 자산이 무엇인가를 살펴보는 것이 

상당히 중요합니다.

리츠의 보유자산이 무엇인가를 확인하고 

그 다음에 적극적으로 공부를 하신 다음에 

투자를 하시는 게 좋습니다


마지막으로

 주식시장에서 거래되다 보니까 

주식을 하듯이 접근하시는 분들이 있는데

주식과는 다른 시각이 필요합니다


리츠는 주식과 수익률 지표의 차이가 있기 때문에 

이런 부분들을 확인해서 투자를 하셔야합니다


윤수민 위원과 함께한


[부랜드 유니버시티] 


부동산 펀드와 리츠를 마지막으로 

총 3편에 걸친

'대출 금리와 부동산 투자상품 알아보기'

마무리하게 되었습니다


유익한 시간이 되셨기를 바라며,

다음 시간에는 더욱 재미있는 부동산 주제로

돌아오겠습니다!


더 많은 자료는

부랜드booland를 검색하세요!


이 콘텐츠에 대해 어떻게 생각하시나요?